)تعريف وظيفة التمويل :
تختلف وجهات نظر الباحثين في تقديم تعريف للتمويل , إلا أنهم يجمعون على أن التمويل يعني :
"توفير المبالغ النقدية اللازمة لدفع و تطوير مشروع خاص و عام ." كما يعرفه البعض على أنه :
"إمداد المشروع بالأموال اللازمة في أوقات الحاجة إليها "
و من خلال هذين التعريفين نستخلص ما يلي :
1 – التمويل خاص بالمبالغ النقدية و ليس السلع و الخدمات .
2 – أن يكون التمويل بالمبالغ المطلوبة لا أكثر و لا أقل .
3 – الغرض الأساسي للتمويل هو تطوير المشاريع الخاصة أو العامة.
4 – أن يقدم التمويل في الوقت المناسب , أي في أوقات الحاجة إليه .
2) المهام الأساسية لوظيفة التمويل:
2-1) تحديد احتياجات المؤسسة لرؤوس الأموال:
بماأن نشاط المؤسسات يتمحور في الاستغلال والاستثمار وكلاهما يحتج لرؤوس أموال لتمويلهما وفق احتياجات المؤسسة من أجل القيام بمهمها العادية أو التوسعية.
2-2) إعداد برامج التمويل:
ü تحديد المبالغ المالية اللازمة لتمويل كل عملية.
ü تحديد تاريخ الشروع في انجاز العملية.
ü تحديد مدة انجاز العملية.
ü تحديد مصادر التمويل اللازمة والمناسبة لكل عملية.
2-3) تنظيم الخزينة:
نعني بخزينة المؤسسة مجموع المبالغ السائلة أي أموال رهن الإشارة بعد طرح الديون القصيرة الأجل .التي يمكن التصرف بها خلال الدورة الاستغلالية.يمكن تنظيم الخزينة بتوقع النفقات التي سوف تسدد والإرادات التي سوف تقبض خلال أسبوع أو شهر.
2-4) تسيير رؤوس الأموال المتاحة:
لتحقيق التوازن الدائم بين الأموال المتوفرة وما يقابلها من استخدامات، لا يجب على المؤسسة الاحتفاظ بمبالغ مالية سائلة أكبر من المطلوب .لأن الاحتفاظ بمبالغ كبيرة يؤدي إلى تجميد أموال دون الاستفادة منها لتحقيق أرباح أخرى.أما إن كانت المبلغ المالية المحتفظ بها أقل من اللازم هذا يؤدي إلى إخلال المؤسسة بالتزاماتها اتجاه الدائنين وكذلك عرقلة نشاط المؤسسة نظرا لضعف التمويل.
3) مصادر تمويل المؤسسة:
3-1) التمويل الذاتي:
هو استخدام الموارد المالية الذاتية (الداخلية) التي تعود ملكيتها للمؤسسة من أجل تمويل مختلف عملياتها.وهي تتكون من :
ü الاحتياطات:هي جزء من الأرباح غير الموزعة يحتفظ به كاحتياطي قانوني (إلزامي) أو احتياطات أخرى.
ü المؤونات: هي مبالغ مالية تخصصها المؤسسة لمواجهة الأعباء و الخسائر المحتملة الوقوع في المستقبل.
ü الاهتلاكات: هي مبلغ في شكل أقساط سنوية تخصصها المؤسسة بهذف إعادة تكوين الأموال المستثمرة لتمويل الاستثمارات الجديدة من أجل المحافظة على الطاقة الإنتاجية أو توسيعها.
التمويل الذاتي مهم بالنسبة للمؤسسة لأنه يحافظ على استقلالها المالي.
3-2) التمويل الخارجي:
هو المبالغ المالية التي تأتي من الخارج بهدف تمويل المشاريع. في شكل :
ü زيادة رأس المال: عن طريق زيادة حصص الشركاء أو إدخال شركاء جدد هذا بالنسبة لشركة الأشخاص أما شركة الأموال فبإمكانها طرح أسهم جديدة للبيع.
ü القروض بمختلف آجالها الطويلة والمتوسطة والقصيرة.
ü الإعانات:مبالغ تتلقاها المؤسسة من الدولة ولا تقوم بإرجاعها تدخل في إطار تشجيع بعض المنتجات الوطنية.
4) عمليات تمويل المؤسسة الاقتصادية:
4-1) التمويل قصير الآجل: تلجأ المؤسسة للتمويل القصير الأجل من أجل تمويل العمليات الجارية وهو نوعين:
ü الائتمان المصرفي: هو عبارة عن قروض قصيرة الأجل من البنوك مقابل فائدة.
ü الائتمان التجاري: ينشئ عند شراء المؤسسة للبضائع والمواد واللوازم على الحساب (الدفع مؤجل).
4-2) التمويل المتوسط وطويل الأجل(عمليات الاستثمار).
بفضل السندات والقروض المتوسطة وطويلة الأجل تستطيع المؤسسة تمويل مختلف استثماراتها المجددة أو حين التوسع